Біноміальна модель ціноутворення опціону безризиковий метод для оцінки вартості залежних від шляху альтернатив. За допомогою цієї моделі інвестори можуть визначити, наскільки ймовірно вони купуватимуть або продаватимуть за певною ціною в майбутньому.24 листопада 2022 р.
3 Біноміальна модель ціноутворення опціонів спирається на просту, але елегантну ідею: розбиття складної проблеми на багато менших, більш керованих частин, а саме менші періоди. На кожному кроці модель припускає, що базовий актив (наприклад, акція) може робити лише одну з двох речей, а саме рухатися вгору або вниз у ціні.
Одноетапна біноміальна модель Біноміальна модель ціноутворення опціонів простий пристрій, який використовується для визначення ціни cτ|0, яка спочатку повинна бути віднесена до опціону колл, який дає право придбати актив у момент часу τ за ціною виконання Kτ|0.
Біноміальна модель і модель Блека Шоулза є популярними методами, які використовуються для вирішення проблем ціноутворення опціонів. Біноміальна модель є простим статистичним методом, а модель Блека Шоулза потребує вирішення стохастичного диференціального рівняння.
Біноміальна модель Кокса-Росса-Рубінштейна може використовуватися для встановлення ціни європейських та американських опціонів на акції без дивідендів, акцій та фондових індексів, що виплачують постійну дивідендну прибутковість, ф’ючерсів та валютних опціонів. S – базова ціна; u, d – розміри стрибка вгору та вниз, які базова ціна може зробити на кожному кроці часу.
Значення бінома отримується шляхом множення кількості незалежних випробувань на успіхи. Наприклад, при підкиданні монети ймовірність отримати голову 0,5. Якщо є 50 випробувань, очікуване значення кількості голів становить 25 (50 x 0,5).