Якщо компанія дотримується чітко визначеної стратегії хеджування («стратегія хеджування CDHS») відповідно до інвестиційної політики, прийнятої радою директорів або комітетом членів правління, компанія повинна враховувати витрати та вигоди хеджування посади, які очікується займати компанія в …
Хеджування є стратегія управління ризиками, яка використовується для компенсації втрат в інвестиціях, займаючи протилежну позицію у пов’язаному активі. Зменшення ризику, яке забезпечується хеджуванням, також зазвичай призводить до зменшення потенційних прибутків. Хеджування вимагає платити гроші за захист, який він надає, відомий як премія.
Жива огорожа є інвестиція, яка допомагає обмежити ваш фінансовий ризик. Хеджування працює, утримуючи інвестиції, які рухатимуться іншим шляхом, ніж ваші основні інвестиції, так що, якщо основні інвестиції зменшаться, хеджування інвестицій компенсує або обмежить загальні втрати.
Ми говоримо про «ідеальне» хеджування, коли існує співвідношення 1:1 між фінансовим і фізичним ринками. приклад 1: Припустимо, що ціна впала. 1 листопада спотові ринкові ціни становлять 59,3 дол./барель, і в цьому випадку (за умови ідеального хеджування) грудневий ф’ючерсний контракт становитиме 60,30 дол./барель.
Наприклад, якщо Морті придбає 100 акцій Stock PLC по 10 доларів за акцію, він може хеджувати свої інвестиції, купивши опціон пут із ціною страйку 8 доларів, термін дії якого закінчується через рік. Цей варіант дає Морті право продати 100 акцій цієї акції за 8 доларів у будь-який час наступного року.
Що таке хороший приклад хеджування? Ось кілька типових прикладів хеджування використання похідних інструментів, таких як опціони або ф'ючерси, для зменшення втрат, придбання страхового поліса від майнових збитків тощо.