Монетарна політика стосується процентних ставок і пропозиції грошей в обігу, і, як правило, нею керує центральний банк. Фіскальна політика стосується оподаткування та державних витрат, і вона, як правило, визначається державним законодавством.
Експансіоністська монетарна політика є політика грошово-кредитних органів, спрямована на розширення грошової маси та стимулювання економічної активності шляхом утримання низьких процентних ставок для заохочення запозичень компаній, приватних осіб і банків. Федеральний резерв, який є центральним банком країни, відповідає за монетарну політику.
Експансіоністська фіскальна політика передбачає збільшення витрат або скорочення податків, щоб запобігти або припинити рецесію чи депресію.
Знижуючи короткострокові процентні ставки, центральний банк знижує вартість запозичень для комерційних банків. Згодом банки знижують процентні ставки, які вони виставляють своїм споживачам за кредитами. Тому щоразу, коли центральний банк знижує процентні ставки, пропозиція грошей в економіці збільшується.
Експансіоністська фіскальна політика включає зниження податків, трансфертні платежі, знижки та збільшення державних витрат на такі проекти, як покращення інфраструктури. Наприклад, це може збільшити дискреційні державні витрати, вливаючи в економіку більше грошей через державні контракти.
Грошово-кредитна політика стосується дій центральних банків, у тому числі Федерального резерву, для досягнення цілей макроекономічної політики, таких як стабільність цін, повна зайнятість і стабільне економічне зростання. Фіскальна політика стосується податкової політики та політики витрат національного уряду.