Договір обміну періодичних платежів, пов'язаних з відсотковими ставками, на одну валюту; може бути встановлено для плаваючого або плаваючого для плаваючого на основі різних індексів.
Що таке процентний своп? Процентний своп – це угода між двома сторонами щодо обміну одного потоку процентних платежів на інший протягом встановленого періоду часу. Свопи — це похідні контракти, які торгуються позабіржово.
Деталі, представлені в котируванні, містять стандартні значення відкриття, максимуму, мінімуму та закриття на основі щоденної торгівлі. Зауважте, що одиницею для котирувань відсоткового свопу є відсоток, який вказує річну процентну ставку. Отже, значення 1,96 фактично означає річну процентну ставку 1,96%.
IRS – це довгострокова угода. У Польщі термін погашення досягає 10 років (у світі до 30 років). FRA (угода про форвардну ставку) — це угода, в якій два контрагенти погоджуються на єдиний обмін грошовими потоками на основі фіксованої та плаваючої ставки.
Умови процентного свопу зазвичай встановлюються таким чином теперішня вартість платежів контрагента принаймні дорівнює поточній вартості платежів, які будуть отримані. Поточна вартість — це спосіб порівняння вартості грошових потоків зараз із вартістю грошових потоків у майбутньому.
Курс свопу становить фіксована ставка, узгоджена в контракті своп. Це процентна ставка, за якою одна сторона здійснюватиме фіксовані платежі іншій стороні протягом терміну дії свопу. Курс обміну залишається постійним протягом терміну дії угоди про обмін.