Рейтинг ризику Morningstar – це рейтинг, який дослідницька компанія Morningstar присвоює публічним взаємним фондам і біржовим фондам (ETF). Оцінка 5 надається найкращим виконавцям ризику, з 1 до гіршого. Рейтинг Morningstar базується на історичних показниках фонду порівняно з іншими подібними фондами.
Рейтинг Morningstar для фондів, який зазвичай називають зірковим рейтингом, є показником доходності фонду з поправкою на ризик порівняно з подібними фондами. Кошти оцінюються від однієї до п’яти зірок, при цьому отримують найкращі виконавці п'ять зірок а найгірші результати отримують одну зірку.
Навпаки, фонди, оцінені Морнінгстаром як середні або погані, від однієї до трьох зірок, показали чистий негативний інвестиційний потік кожного року за той самий період. Це очевидний доказ того, що фонди втрачають гроші, якщо вони не подобаються Морнінгстару.
Рейтинг Morningstar для фондів відповідає дзвоноподібній кривій розподілу. Перші 10% фондів у категорії отримують 5-зірковий рейтинг. Наступний 22,5% отримують оцінку 4 зірки.
Короткий огляд Акції, які торгуються з великими знижками до їх справедливої вартості, отримують найвищі оцінки (4 або 5 зірок), тоді як акції, які торгуються з великою премією до справедливої вартості, отримують нижчі рейтинги (1 або 2 зірки). 3-зірковий рейтинг означає, що поточна ціна акцій близька до оцінки справедливої вартості аналітика.
Наскільки надійні рейтинги Morningstar? Рейтинги Morningstar зазвичай вважаються високоякісними у фінансовій індустрії, але це не означає, що їх рейтинги завжди точні. Усі інвестиції пов’язані з ризиком, і навіть високий рейтинг не гарантує, що інвестиція вдасться.