Угоди про форвардну ставку (FRA) — це контракти між двома сторонами щодо фіксації процентної ставки сьогодні для майбутньої позики чи депозиту. Свопи не передбачають обміну основної суми, а лише грошові потоки відсоткової ставки. FRA зазвичай є короткостроковими контрактами на період менше 1 року.
Процентні свопи схожі на форвардні в тому, що обидва контракти є твердими зобов’язаннями із симетричними профілями виплат і не обмінюються готівкою на початку, але вони відрізняються тим, що фіксована ставка обміну є постійною, тоді як ряд форвардних контрактів має різні форвардні ставки на кожному терміні погашення.
Процентні свопи є форвардними контрактами в якому один потік майбутніх процентних платежів обмінюється на інший на основі визначеної основної суми. Процентні свопи можуть обмінюватися платежами з фіксованою або плаваючою ставкою, щоб зменшити або збільшити вплив коливань процентних ставок.
Спот-курс: це поточний ринковий курс для негайного обміну або розрахунку за фінансовим інструментом. Для валют це обмінний курс для негайної доставки. Для відсоткових ставок це ставка для негайного запозичення чи позичання. Форвардний курс: це узгоджений сьогодні курс для майбутньої операції.
Валютний своп надає компаніям доступ до нижчих процентних ставок, тоді як валютний форвард дозволяє компанії застрахуватися від коливань курсу валют. Перший складається з двох одночасних транзакцій проти однієї для останнього.
Угоди про форвардну ставку (FRA) — це контракти між двома сторонами щодо фіксації процентної ставки сьогодні для майбутньої позики чи депозиту. Свопи не передбачають обміну основної суми, а лише грошові потоки відсоткової ставки. FRA зазвичай є короткостроковими контрактами на період менше 1 року.